에스바이오메딕스의 코스닥 상장을 위한 공모는 3월 14일과 3월 15일 이틀에 걸쳐 진행된다.
예상 공모가는 1만6000원~1만8000원이며 청약은 미래에셋증권에서 가능하다.
구독 결정을 위한 기본 정보를 살펴보겠습니다.
(사업현황)
에스바이오메딕스는 재생의료 중심의 세포치료제 전문기업입니다.
여드름 흉터 체세포배양 치료제 큐어스킨주 개발 및 상용화를 시작으로 TED 기술(Embryonic Metaphase Cell Differentiation Standardization Technology), FECS 기술(3D Functional Spheroid Implementation Technology) 등 3가지 원천 기술 플랫폼을 개발했다.
이러한 핵심기술을 R&D 파이프라인으로 바탕으로 다양한 세포치료제를 성공적으로 개발 및 보유하고 있습니다.
타 바이오의약품과 비교했을 때 에스바이오메딕스의 플랫폼 기술은 세포배양 및 세포조립 구현기술, 특정 세포로의 분화유도 기술, 미분화세포와 암세포 분리 등 안전성 확보 기술, 차별화 생산기술을 통한 세포치료제 등이다.
R&D 및 임상 성공의 기술적 문제를 해결하고 상용화 가능성을 높입니다.
현재 에스바이오메딕스가 연구하고 있는 신약은 다음과 같다.
자회사인 (주)에스텝팜은 안티에이징 화장품 제조 및 판매를 목적으로 회사의 판매 자회사로 2016년 12월에 설립되었습니다.
주요 제품으로는 섬유아세포 배양액용 필러와 화장품이 있으며, 필러와 세포치료제를 결합한 조직재생 필러 연구를 통해 지속적인 성장을 기대하고 있습니다.
(매출구성)
계열사 매출을 포함한 에스바이오메딕스의 매출은 2020년 53억원에서 2021년 89억원을 기록했고, 2022년 3분기 매출은 89억원을 넘어섰다.
(공모개요)
에스바이오메딕스의 공모주식 수는 액면가 500원, 희망 공모가는 1만6000원~1만8000원인 75만주다.
공모 총액은 하한 16,000원 적용 시 120억원, 상한 18,000원 적용 시 135억원이다.
(구주식매도할당량)
에스바이오메딕스의 이번 공모는 750,000주의 신규 유상모집이며 기존 주식 매각은 없다.
(상장일 현재 발행주식수)
에스바이오메딕스를 상장할 경우 상장일 현재 발행할 주식수는 2,957,384주로 전체 상장주식수 10,992,276주의 26.9%에 해당한다.
또한 증권신고서 제출일 현재 임직원에게 부여된 주식매수선택권은 457,000주로 전체 상장예정주식수의 4.2%에 해당합니다.
(공모계획 및 가용증권사)
– 수요예측일 : 3.8(수) ~ 3.9(목)
– 공모기간 : 3월 14일(화) ~ 3월 15일(수)
– 환불일자 : 3월 17일(금)
– 상장일 : 미정
– 투자가능회사 : 미래에셋증권
(기준한계 및 기준단위)
에스바이오메딕스의 최소 청약단위는 50주이며 일반청약자의 청약폭은 50%이다.
미래에셋증권의 일반 청약자에게 배정되는 물량은 187,500~225,000주이며, 일반 청약자의 최대 청약 한도는 일반 그룹의 경우 9,000~11,000주입니다.
구독료는 온라인 브론즈 등급 기준 2,000원입니다.
(공모가격)
에스바이오메딕스의 예상 공모가는 회사의 주당 평가액 대비 46.4~52.3% 할인된 수준이다.
회사의 주당 가치 평가는 2025년 예상 순이익에서 시작하여 이를 현재 가치로 할인한 후 유사 기업의 평균 PER 배수를 사용하여 기업 가치를 결정하고 주식 수로 나누어 계산합니다.
(공모금액 사용 예정)
에스바이오메딕스는 이번 공모를 통해 조달된 자금으로 113억원을 임상시험과 연구개발에, 나머지 3억원은 시설비로 사용할 계획이다.
(금융 정보)
< Rentabilität >
S-Biomedics는 지속적인 R&D 비용과 아직 본격적인 판매가 이루어지지 않아 영업 적자를 지속하고 있습니다.
현재 개발 후반 단계인 치료제 기술이전이 성공하면 재무적 성장을 기대할 수 있다는 게 회사 측 설명이다.
※ 아래 매출 실적은 연결 기준이 아닌 개별 매출 기준임.
< Finanzielle Stabilität >
2022년 3분기 현재 회사는 자본잠식 상태에 있으며 지속적인 영업 손실과 상환전환우선주의 채무인수 평가로 인해 레버리지 비율이 매우 높습니다.
(경제인의 생각)
바이오의약품 개발기업의 코스닥 상장 도전이다.
분야로서 매력적이라고 할 수 있습니다.
회사의 수익성이나 재무 안정성이 그다지 좋지 않기 때문에 이번 IPO의 성공 여부가 매우 중요합니다.
다만, 2025년 예상 순이익이 공모가 산정에 반영되는 점, 이는 공모가 산정에 반영된 점 등 수익성과 재무적 안정성 외에도 많은 부분이 빠진 것으로 보인다.
유사업체로 선정되었습니다.
앞으로 우리가 현재의 어려움을 극복할 수 있느냐가 관건인데 기관투자가들의 수요예측 결과를 보면 알 수 있을 것 같다.
수요예측 결과를 지켜볼 필요가 있다.
이상은 에스바이오메딕스의 공모 청약정보였습니다.
도움이 되길 바랍니다.
감사해요
※ 이코노먼은 공모를 권장하지 않습니다.
스스로 결정을 내릴 때 참고용으로만 사용하십시오.